أصبح لدى منصة فلترة الأسهم لدينا الآن مجموعة جديدة من المؤشرات: “مؤشرات الهامش”، والتي تشمل المؤشرات الأساسية الشائعة مثل الهامش الإجمالي، والهامش التشغيلي، وصافي الهامش، وهامش التدفق النقدي الحر.
كيف يمكن استخدامها؟
من خلال مقارنة هذه المقاييس عبر الشركات في نفس الصناعة وبمرور الوقت، يمكن للمستثمرين اكتساب نظرة قيمة حول الأداء المالي للشركة، بالإضافة إلى تحديد الاتجاهات في كفاءة أعمال الشركة بمرور الوقت.
الهامش الإجمالي هو مقياس للربحية يوضح النسبة المئوية للإيرادات بعد خصم تكلفة البضائع المباعة. يشير الهامش الإجمالي المرتفع إلى أن الشركة تنتج سلعها أو خدماتها بكفاءة وقد يكون لها قوة تسعير في السوق، بينما قد يشير الهامش الإجمالي المنخفض إلى أن الشركة تكافح للتحكم في التكاليف أو تواجه منافسة تؤدي إلى انخفاض الأسعار.
هامش التشغيل هو مقياس للربحية يوضح النسبة المئوية للإيرادات بعد خصم تكاليف الإنتاج المتغيرة، مثل الأجور أو المواد الخام أو الإيجار، ولكن قبل دفع الضرائب والفوائد. يشير الهامش التشغيلي المرتفع إلى إدارة فعالة في استخدام الموارد وتحقيق أرباح تشغيلية، في حين أن هامش التشغيل المنخفض قد يشير إلى إدارة سيئة لتكاليف الشركة وضعف نمو الشركة.
هامش الربح الصافي أو صافي الهامش هو مقياس للربحية يوضح النسبة المئوية للإيرادات بعد طرح جميع النفقات، بما في ذلك الضرائب والفوائد والاستهلاك. يشير هامش الربح الصافي المرتفع إلى أن الشركة قادرة على تحقيق أرباح كبيرة بعد خصم جميع النفقات، وهي علامة إيجابية للمستثمرين.
هامش التدفق النقدي الحر هو نسبة أداء تقيس التدفق النقدي الحر بالنسبة للإيرادات. قد تكون الشركات ذات هوامش التدفق النقدي الحر العالية أكثر جاذبية للمستثمرين لأن لديهم القدرة على توليد المزيد من السيولة والاستثمار في أعمالهم، مع إعادة الأموال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم.
يقيس البيع العام والإداري (SG&A) نسبة البيع والمصاريف العمومية والإدارية بالنسبة للإيرادات.
نسبة البحث والتطوير (R&D) تقيس نسبة نفقات البحث والتطوير بالنسبة للإيرادات. قد لا يكون المؤشر متاحًا دائما، لأن العديد من الشركات ليس لديها نفقات البحث والتطوير.
هذا مجرد مثال فقط، ولكن يمكنك استخدام أي مقياس من القائمة أدناه:
| الإجمالي | الهامش الإجمالي (السنة المالية) |
| الهامش الإجمالي (آخر 12 شهرًا) | |
| التشغيلي | هامش التشغيل (السنة المالية) |
| هامش التشغيل (آخر 12 شهرًا) | |
| الصافي | الهامش الصافي (السنة المالية) |
| الهامش الصافي (آخر 12 شهرًا) | |
| التدفق النقدي الحر | هامش التدفق النقدي الحر (السنة المالية) |
| هامش التدفق النقدي الحر (آخر 12 شهرًا) | |
| البيع والمصروفات العمومية والإدارية | نسبة تكلفة البيع العامة والإدارية (السنة المالية) |
| نسبة تكلفة البيع العامة والإدارية (آخر 12 شهرًا) | |
| البحث والتطوير | نسبة البحث والتطوير (السنة المالية) |
| نسبة البحث والتطوير (TTM) |
كيف تعمل مع هذه الميزات؟
في منصة فلترة الأسهم:
- افتح مربع حوار معايير الفلترة وأدخل “الهامش” في حقل البحث أو ابحث عن عوامل فلترة النمو في فئة “البيانات المالية”. قم بفلترة المؤشر حسب استراتيجيتك:
- أضف مؤشرات إلى قائمة منصة الفلترة ورتبها حسب الحاجة:
نأمل أن تعجبك المؤشرات الجديدة المضافة. يُرجى الاستمرار في إرسال ملاحظاتك إلينا، فهذا ما يساعدنا في تحسين أداء منصتنا.
فريق TradingView